• 股東應(yīng)占溢利上升30%至港幣19.4億元
• 直接經(jīng)營的基金管理及投資業(yè)務(wù)溢利上升28%至港幣12.67億元
• 旗下基金募資規(guī)模上升至港幣1,389億元，較2017年底增長8%
• 推進(jìn)國際化戰(zhàn)略, 加大全球資產(chǎn)配置
• 長期戰(zhàn)略投資, 布局具潛力產(chǎn)業(yè)

中國光大控股有限公司 (「光大控股」，股份代號：165.HK) 公布截至2018年6月30日止六個月之中期業(yè)績。

憑借其跨境投資平臺優(yōu)勢，光大控股各項業(yè)務(wù)指標(biāo)持續(xù)保持穩(wěn)定上升。截至2018年6月底，光大控股共管理55只基金，基金持有134個一級市場投后管理項目及25個二級市場投資組合，其中13個一級市場項目已經(jīng)在全球范圍內(nèi)不同證券交易所上市，投資足跡遍布全球各地。

2018年上半年，光大控股的股東應(yīng)占溢利上升至港幣19.4億元，按年增長30%。直接經(jīng)營業(yè)務(wù)(基金管理及自有資金投資)盈利達(dá)港幣12.67億元，按年上升28%。董事會決議派發(fā)截至2018年6月30日止之中期股息每股港幣0.26元（2017上半年：每股港幣0.25元）。

2018年中期業(yè)務(wù)回顧

基金管理方面, 光大控股擁有全面的募、投、管、退能力，使其投資與資產(chǎn)管理平臺于2018年上半年極具挑戰(zhàn)的環(huán)境下，仍取得穩(wěn)定發(fā)展。

• 募：具備多元化、雙幣種的募資能力

盡管中國監(jiān)管環(huán)境趨緊，加上全球政治不穩(wěn)定所引致的市場波動，光大控股旗下基金的總募資額仍較2017年底上升8%，達(dá)港幣1,389億元。除數(shù)只新成立的人民幣基金外, 旗下幾只美元基金包括: 光控華登全球基金、光大控股全球并購基金、光大安心債券基金均在期內(nèi)為募資帶來重要貢獻(xiàn)。

• 投：推進(jìn)國際化戰(zhàn)略, 加大全球資產(chǎn)配置

期內(nèi), 通過旗下的海外基金投資了挪威最大的公共交通公司Boreal、 冰島的能源公司Arctic Green、美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)公司AQUANTIA及ACM Research等一系列海外企業(yè)。光大控股現(xiàn)時的海外投資項目共有26個, 覆蓋美國、歐洲、中東、東南亞, 涵蓋多個行業(yè)包括基礎(chǔ)設(shè)施、高端制造及高新科技等。

• 管：透過產(chǎn)融結(jié)合, 提升產(chǎn)業(yè)能力

光大控股憑借其強大的投后管理能力, 透過產(chǎn)融結(jié)合, 提升各被投企業(yè)的營運狀況及盈利能力。光大控股旗下的不動產(chǎn)資產(chǎn)管理平臺 － 光大安石是其中一個成功案例。

2016年光大控股將光大安石地產(chǎn)基金注入內(nèi)地上市公司光大嘉寶股份有限公司 (股份代號：600622.SH)，成為其控制性股東。透過這次間接上市，確立了光大安石未來的多元化、多幣種“跨境不動產(chǎn)資產(chǎn)管理平臺”的發(fā)展戰(zhàn)略。

2018年, 光大安石投資及管理的上海靜安大融城及重慶朝天門大融匯項目隆重開業(yè)。與此同時，光大安石還完成了在中國重要物流節(jié)點城市的物流產(chǎn)業(yè)園布局。

截至2018年6月底，光大安石管理著包括北京新光大中心、上海光大安石中心在內(nèi)的約34個項目，涵蓋住宅、商業(yè)地產(chǎn)、寫字樓、物流地產(chǎn)四大領(lǐng)域。在管基金規(guī)模約人民幣497億元，并于2015年至2018年連續(xù)四年蟬聯(lián)「中國房地產(chǎn)基金綜合實力TOP10」榜單榜首的榮譽。

• 退：豐富的項目儲備, 有序退出實現(xiàn)穩(wěn)健收益

期內(nèi), 光大控股完成了麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金和貝達(dá)藥業(yè)等項目的全面及部分退出。此外, 一級市場有13個項目已經(jīng)在全球范圍內(nèi)不同證券交易市場上市, 豐富的項目儲備及多元化的轉(zhuǎn)讓手段, 讓公司可以有序退出以實現(xiàn)穩(wěn)健收益。

除了基金管理, 光大控股以自有資金投資輔助基金管理業(yè)務(wù)發(fā)展和平衡公司收入, 并對飛機租賃及養(yǎng)老等產(chǎn)業(yè)進(jìn)行長期的戰(zhàn)略投資，挖掘潛在發(fā)展機遇。

• 長期戰(zhàn)略投資, 布局具潛力產(chǎn)業(yè)

光大控股在2011年收購中飛租賃, 經(jīng)過了7年的發(fā)展及整合, 幫助中飛租賃從一家小型的飛機租賃商, 發(fā)展成現(xiàn)在國內(nèi)第一位的經(jīng)營性飛機租賃公司,其機隊及訂單總價值在全球飛機租賃公司中排名第9位,也是第一家在亞洲上市的飛機租賃公司, 及國內(nèi)唯一一家擁有飛機拆解基地的飛機租賃公司。

今年上半年, 光大控股利用在私募股權(quán)和基金管理方面的能力及優(yōu)勢, 幫助中飛租賃構(gòu)建了CAG(專注投資飛機資產(chǎn)的平臺),開啟輕資產(chǎn)發(fā)展轉(zhuǎn)型之路。截至2018年6月底，中飛租賃機隊規(guī)模增加至115架, 待交付新飛機訂單189架, 為構(gòu)建全球一流的飛機全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案供貨商戰(zhàn)略目標(biāo)打下堅實基礎(chǔ)。

此外, 光大控股還積極布局中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，旗下的北京匯晨養(yǎng)老與江蘇省養(yǎng)老機構(gòu)金夕延年在全國主要城市建立養(yǎng)老機構(gòu)，以北京、上海為核心輻射全國。目前已開業(yè)20個養(yǎng)老機構(gòu)，合共管理床位數(shù)目超過7,000張。

策略與展望

展望2018年下半年，中美貿(mào)易關(guān)系緊張、全球政治及政策風(fēng)險上升、內(nèi)地出臺《資管新規(guī)》等均為募資、投資及退出帶來挑戰(zhàn)。與此同時, 中國投資者對多元化、多幣種投資產(chǎn)品的需求還在上升。資產(chǎn)管理行業(yè)將持續(xù)分化，頭部效應(yīng)日趨明顯, 擁有良好投資往績、較大體量管理規(guī)模、綜合資本運作能力強的資管機構(gòu), 會持續(xù)吸引更多的資金及投資機會。

在此背景下，下半年光大控股將持續(xù)利用跨境優(yōu)勢, 強化“募投管退”等方面的核心能力。在持續(xù)增加境外美元基金之外, 光大控股將穩(wěn)步推進(jìn)「空中絲綢之路基金」等人民幣基金的設(shè)立。此外, 在今年8月新設(shè)立的「湖南光控母基金」基礎(chǔ)上, 持續(xù)擴(kuò)展FOF母基金; 實現(xiàn)光大控股整體基金規(guī)模年增長20%以上的目標(biāo)。

投資方面, 光大控股將持續(xù)通過「光大海外基礎(chǔ)設(shè)施基金」及「光大控股全球并購基金」等發(fā)掘海外機遇，務(wù)求保持境內(nèi)資產(chǎn)與海外資產(chǎn)、人民幣負(fù)債與外幣負(fù)債、長中短期資金配置三方面的平衡。

退出方面, 我們累積了豐富的項目儲備，將繼續(xù)通過IPO、并購及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種渠道, 盡力保持多產(chǎn)業(yè)項目的退出節(jié)奏。

自有資金方面, 在“雙輪驅(qū)動”模式下, 與基金管理業(yè)務(wù)互補，通過中短期的結(jié)構(gòu)性融資等方式, 提升光大控股的整體收入穩(wěn)定性。同時, 持續(xù)推進(jìn)飛機租賃和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的布局, 幫助其成長為相關(guān)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。